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经济师初级金融专业辅导资料:场外交易市场

2013-6-13  来自于:课评集

  初级金融专业辅导:场外交易市场

  2、特点(掌握):

  A、分散的、无形的市场

  B、开放型的市场(对投资者无限制)

  C、交易证券种类多(上市证券和非上市证券)

  D、按议价方式成交

  E、管理比交易所宽松

  四、证券交易程序(掌握)

  开户——委托——竞价成交——清算、交割、过户

  (一)开户:开立证券账户和资金账户

  证券账户和证券公司

  全面指定交易制度(掌握),上交所实行,指凡在交易所从事证券交易的投资者,均事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构,指定该机构为其买卖证券的惟一交易点后方能进行交易的制度。

  托管券商制度(掌握),深圳所实行,指在交易所从事交易的投资者持有的证券需在其选定的证券营业部托管,由该营业部管理其名下的证券详细资料的制度。(二)委托

  委托方式可分为市价委托和限价委托

  (三)竞价成交

  原则:价格优先、时间优先原则

  我国目前开盘前采用的是集合竞价,开盘后是连续竞价。

  (四)清算、交割和过户

  清算(掌握)是由证券登记结算机构对每营业日成交的证券与价款分别予以轧抵,计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程。

  交割(掌握)是证券买卖后,在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程。我国A股目前采用T 1制,B股采用T 3.

  过户(掌握)是证券买卖成交后,变更股东或债权人名簿记载的行为。

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